You are viewing an old version of this page. View the current version.

Compare with Current View Page History

« Previous Version 8 Next »

В составе Option Workshop представлен модуль автоматизации опционной торговли Дельта-хеджер. Процесс дельта-хеджирования заключается в совершении сделок на покупку/продажу опционов в целях поддержания дельты в определенном диапазоне.

Дельта – производная от теоретической цены опциона, которая показывает ожидаемое изменение цены опциона при изменении цены базового актива на 1 пункт.

 Дельта-хеджер имеет параметры:

  • стратегия, к которой подключен робот;
  • допустимый интервал дельты;
  • величина возможного изменения цены при выставлении заявок;
  • режим работы модуля (для режимов есть дополнительные настройки).

Содержание страницы:

Вызов дельта-хеджера производится нажатием кнопки  на тулбаре (рис. 1). Если в предыдущие запуски программы не было создано ни одного робота, список будет пустым (рис. 2). Порядок создания робота описан ниже.

Рисунок 1 – форма дельта-хеджер                                              Рисунок 2 – пустая форма дельта-хеджер

Общий принцип

Создание робота

Для создания робота необходимо:

  1. нажать кнопку  Add new hedger;
  2. выбрать счёт, на котором будет работать хеджер;
  3. выбрать базовый актив и стратегию по данному БА, которую робот должен хеджировать. 

Схема добавления дельта-хеджера показана на рисунке 1.

Рисунок 1 – схема добавления дельта-хеджер

После создания хеджера его можно запустить, остановить или удалить.

Запуск и управление хеджированием

Для запуска хеджирования необходимо:

  1. нажать дважды на интересующего робота;

  2. задать параметры хеджирования: 

    Рисунок 3 – форма управление хеджированием

    1. Delta range – интервал значений дельты. Следует дважды начать на ячейку, ввести значение и нажать клавишу Enter;

    2. Hedge to – кнопки управления хеджированием. Если стрелка указывает на центральное значение, то робот будет стремиться захеджировать отклонившуюся дельту именно к нему. Если на границы интервала, то робот будет стремиться захеджировать отклонившуюся дельту к ближайшей границе. После чего робот переходит в режим отслеживания дельты и повторяет операцию хеджирования по мере отклонения от заданного интервала.

    3. Slippage – сдвиг цены заявки в сторону лучшей. Параметр необходим для повышения вероятности исполнения заявки;

    4. Order TTL – время ожидания исполнения заявки. Заявка снимается, если не будет исполнения по истечении данного времени;

    5. Mode – режим работы робота. Описание и требуемые настройки представлены ниже в разделе Режимы работы.

  3. нажать кнопку  в форме управления хеджированием (рис. 3) или кнопку  в основной форме. 

После запуска дельта хеджер проверяет текущее значение дельты по выбранной стратегии, сравнивает его со значением заданного интервала, и при необходимости совершает сделку с базовым активом в количестве, необходимом для выравнивания дельты. В процессе работы работа можно менять направление хеджирования (рис. 4). Для редактирование других параметров первоначально следует остановить работу робота.

Рисунок 3 – форма управление хеджированием

Параметр Curret delta показывает текущее значение дельты в режиме он-лайн.

Все сделки, проведённые хеджером с базовым активом, будут попадать в хеджируемую стратегию.

Обратите внимание, при редактировании what-if сценариев по волатильности отдельной стратегии или цены базового актива стратегия начинает пересчитываться указанным данным. В связи с этим возможен резкий скачок дельты, на который дельта-хеджер немедленно отреагирует.

На одном счёте на одном базовом активе может быть запущено любое количество дельта-хеджеров.

Остановка робота

Остановить работа можно следующими способами:

  1. нажатием кнопки  в окне настройки дельта-хеджера;
  2. нажатием кнопки  или  в основной форме дельта-хеджера.

Удаление робота

Для удаления робота следует нажать кнопку . 

Режимы работы

Непрерывный режим

В этом режиме хеджирование производится по мере отклонения значения дельты от значения Keep delta = . На рисунке 2 показаны настройки для данного режима.

Рисунок 2 – настройки непрерывного режима

Дискретный режим

По времени

Этот режим аналогичен непрерывному режиму, за одним исключением: отслеживание изменения дельты, а, следовательно, и хеджирование в этом режиме производится с определенным периодом. Точный период проверки дельты в секундах устанавливается в настройках режима дельта-хеджера. На рисунке 3 приведены настройки для данного режима. В качестве примера дельта-хеджер, показанный на рисунке, настроен на хеджирование не чаще, чем раз в 10 секунд.

Рисунок 3 – настройки дискретного режима

По цене базового актива

В этом режиме хеджирование производится при пересечении ценой базового актива какой-либо из отметок сетки цен. При обратном пересечении линии сетки повторное хеджирование не производится. Сетка цен задается в настройках режима дельта-хеджера.

Чтобы добавить новую точку в сетку цены, нужно нажать кнопку  в области настроек режима дельта-хеджера. Для удаления точки цены из сетки используются кнопки , расположенные в списке точек сетки. 

На рисунке 4 приведены настройки для данного режима. В качестве примера дельта-хеджер, показанный на рисунке, настроен на хеджирование только в следующих точках цены базового актива: 136000, 136100, 136200, 136300, 136400, 136500.

Рисунок 4 – дискретный по цене базового актива режим

Имеется возможность заполнить сетку регулярными значениями от указанной начальной цены Start price в обе стороны оси с указанным шагом Price step (рис. 5). Для этого введите соответвующие параметры, подтвердите их нажатием на клавишу Enter, и нажмите кнопку Fill Grid.

Рисунок 5 – заполнение сетки

  • No labels