You are viewing an old version of this page. View the current version.

Compare with Current View Page History

« Previous Version 22 Next »

В составе Option Workshop представлен модуль автоматизации опционной торговли Дельта-хеджер. Процесс дельта-хеджирования заключается в совершении сделок на покупку/продажу опционов в целях поддержания дельты в определенном диапазоне.

Дельта – производная от теоретической цены опциона, которая показывает ожидаемое изменение цены опциона при изменении цены базового актива на 1 пункт.

Вызов формы Delta Hedger производится нажатием кнопки  на тулбаре (рис. 1).

Рисунок 1 – форма дельта-хеджер

Если в предыдущие запуски программы не было создано ни одного робота, список будет пустым. 

Содержание страницы:

Основные операции

Создание нового робота

Для создания робота необходимо:

  1. нажать кнопку ;
  2. выбрать торговый счёт и базовый актив, на котором будет работать хеджер;

    К торговому счету и базовому активу может быть прикреплено любое количество дельта-хеджеров.

  3. выбрать стратегию по данному БА, которую робот должен хеджировать. 

    К одной стратегии может быть привязан только один робот. Дельта-хеджер нельзя подключить к стратегии actual.

Схема добавления дельта-хеджера показана на рисунке 2.

Рисунок 2 – схема добавления дельта-хеджер

Создать робота можно в форме Position Manager (рис. 3). 

Рисунок 3 – добавления дельта-хеджер в Position Manager

После создания робота его можно запуститьостановить или удалить.

Запуск робота

Для запуска хеджирования необходимо:

  1. нажать дважды на интересующего робота (рис. 4);


    Рисунок 4 – выбор робота

  2. настроить параметры хеджирования;

    Рисунок 5 – форма управление хеджированием

  3. нажать кнопку  в форме управления хеджированием (рис. 5) или кнопку  в основной форме. 

После запуска дельта хеджер проверяет текущее значение дельты по выбранной стратегии, сравнивает его со значением заданного интервала, и при необходимости совершает сделку с базовым активом в количестве, необходимом для выравнивания дельты. Все сделки, проведённые хеджером с базовым активом, будут попадать в хеджируемую стратегию. В процессе работы работа можно менять направление хеджирования и другие параметры (см. раздел Параметры управления роботом).

Обратите внимание, при редактировании what-if сценариев по волатильности отдельной стратегии или цены базового актива стратегия начинает пересчитываться по указанным данным. В связи с этим возможен резкий скачок дельты, на который дельта-хеджер немедленно отреагирует.

Остановка робота

Остановить работа можно следующими способами:

  1. нажатием кнопки  в окне настройки дельта-хеджера;
  2. нажатием кнопки  или  в основной форме дельта-хеджера.

Удаление робота

Для удаления робота следует нажать кнопку 

Параметры управления роботом

Процесс дельта-хеджирования управляется определённым набором параметров (табл. 1). Для их установки первоначально необходимо остановить работа.

Таблица 1 – Параметры хеджирования

ПараметрОписание
Delta rangeДопустимый интервал значений дельты. Следует дважды нажать на ячейку, ввести значение и нажать клавишу Enter;
Hedge to

Направление хеджирования. Если стрелка указывает на центральное значение, то робот будет стремиться захеджировать отклонившуюся дельту именно к нему. Если на границы интервала, то робот будет стремиться захеджировать отклонившуюся дельту к ближайшей границе. После чего робот переходит в режим отслеживания дельты и повторяет операцию хеджирования по мере отклонения от заданного интервала.

Изменять направление хеджирования можно во время работы робота.

Slippage

Сдвиг цены заявки в сторону лучшей. Параметр необходим для повышения вероятности исполнения заявки. Цена заявки будет рассчитываться по формуле:

 

  • Pbid = Pcurrent * (1 + Sslippage% / 100%) 
  • Pask = Pcurrent * (1 - Sslippage% / 100%)

 

Order TTLВремя ожидания исполнения заявки. Заявка снимается, если не будет исполнена по истечении данного времени;
ModeРежим работы робота. Описание и требуемые настройки представлены ниже в разделе Режимы работы.

Установленные параметры требуется сохранить, нажав кнопку . При следующем входе систему будут доступны последние сохраненные настройки.

Параметр Current delta показывает текущее значение дельты в режиме он-лайн.

Настройка расписания работы робота

Торгового робота можно запускать и останавливать по расписанию. Для настройки интервала времени, в течение которых робот будет активен, необходимо:

  1. нажать кнопку  (рис. 6);


    Рисунок 6 – вызов формы настройки расписания

  2. нажать кнопку  в форме Activity schedule;

    Рисунок 7 – форма Schedule

  3. указать время запуска и завершения работы робота (рис. 8[1]) и нажать кнопку ОК (рис. 8[2]) или Enter на клавиатуре;


    Рисунок 8 – добавление периода

    Используется 24-часовой формат времени.

  4. указать режим, установив переключатель (рис. 9[1]).
    Enable Schedule – автоматический запуск и остановка робота по расписанию.
    Use exchange time – работа по времени, транслируемое биржей. По умолчанию используется локальное время.


    Рисунок 9 – добавление период

  5. нажать кнопку кнопку OK (рис. 9[2]).

Новое время отобразится в расписании. Для корректировки расписания следует нажать кнопку Edit напротив интересующего временного интервала.

Для удаления периода следует нажать кнопку .

Выбор режима работы

Непрерывный режим

В этом режиме хеджирование производится по мере отклонения значения дельты от показателей Hedge to. Для активации режима следует установить переключатель Continuous.

Рисунок 10 – настройки непрерывного режима

Дискретный режим

По времени

Режим аналогичен непрерывному режиму, за одним исключением: хеджирование производится с определенным периодом. Период измеряется в секундах и устанавливается в настройках режима дельта-хеджера. В качестве примера на рисунке 11 дельта-хеджер настроен на хеджирование не чаще, чем раз в 10 секунд.

Рисунок 11 – настройки дискретного режима

По цене базового актива

В данyом режиме хеджирование производится при пересечении ценой базового актива какой-либо из отметок сетки цен. На рисунке ниже, в качестве примера, дельта-хеджер настроен на хеджирование только в следующих точках цен базового актива: 1400, 1450, 1500, 1550. (рис. 12).

Рисунок 12 – сетка цен

При обратном пересечении линии сетки повторное хеджирование не производится.

Сетка цен задается в настройках режима дельта-хеджера. Добавить новую точку можно, нажав кнопку  в области настроек режима (рис. 13).

Рисунок 13 – добавление цены

Для удаления точек из сетки используются кнопки , расположенные в списке точек сетки. 

Сетку можно заполнить регулярными значениями от начальной цены Start price (например, 1500) в обе стороны оси с указанным шагом Price step (например, 500). Для этого введите соответствующие параметры (рис. 14), подтвердите их нажатием на клавишу Enter, и нажмите кнопку Fill Grid.

Рисунок 14 – заполнение сетки

  • No labels