В составе Option Workshop представлен модуль автоматизации опционной торговли Дельта-хеджер. Процесс дельта-хеджирования заключается в покупке/продаже базового актива в целях поддержания дельты в определенном диапазоне.
Дельта – производная от теоретической цены опциона, которая показывает ожидаемое изменение цены опциона при изменении цены базового актива на 1 пункт.
Формы управления Delta Hedger-ами открывается по клику на кнопку 
на тулбаре (рис. 1).
Рисунок 1 – форма дельта-хеджер
Содержание страницы:
Чтобы настроить или запустить робота, сначала необходимо его активировать – открыть окно настроек и управления. Для этого следует дважды нажать на робота в форме Delta Hedgers (рис . 2).
Рисунок 2 – активация робота
Основные операции
Создание нового робота
Для создания робота необходимо:
- нажать кнопку
; выбрать торговый счёт из выпадающего списка;
выбрать базовый актив, на котором будет работать хеджер;
К торговому счету и базовому активу может быть прикреплено любое количество дельта-хеджеров.
выбрать стратегию по данному БА из раскрывающегося списка, которую робот должен хеджировать, или ввести ее название в текстовом поле. Если стратегия с данным именем не существует, она будет создана;
К одной стратегии может быть привязан только один робот. Дельта-хеджер нельзя подключить к стратегии actual.
- нажать OK.
Схема добавления дельта-хеджера показана на рисунке 3.
Рисунок 3 – схема добавления дельта-хеджер
Создать робота можно в форме Position Manager (рис. 4).
Рисунок 4 – добавления дельта-хеджер в Position Manager
Запуск робота
Для запуска хеджирования необходимо:
нажать дважды на интересующего робота (рис. 5);
Рисунок 5 – выбор роботанажать кнопку
в форме управления и настройки хеджирования (рис. 6) или кнопку 
в основной форме. 
Рисунок 6 – форма управление хеджированием
После запуска дельта хеджер проверяет текущее значение дельты стратегии, сравнивает его со значением заданного интервала, и при необходимости совершает сделку с базовым активом в количестве, необходимом для выравнивания дельты. Все сделки, проведённые хеджером с базовым активом, будут попадать в хеджируемую стратегию. В процессе работы можно менять направление хеджирования и другие параметры (см. раздел Параметры управления роботом).
Обратите внимание, при редактировании what-if сценариев по волатильности отдельной стратегии или цены базового актива стратегия начинает пересчитываться по указанным данным. В связи с этим возможен резкий скачок дельты, на который дельта-хеджер немедленно отреагирует.
Остановка робота
Остановить работа можно следующими способами:
- нажатием кнопки
в окне настройки дельта-хеджера; - нажатием кнопки
или 
в основной форме дельта-хеджера.
Удаление робота
Для удаления робота следует нажать кнопку 
.
Параметры управления роботом
Процесс дельта-хеджирования управляется определённым набором параметров (табл. 1), которые устанавливаются в окне настройки дельта-хеджера (см. рис. 6).
Таблица 1 – Параметры хеджирования
| Параметр | Описание |
|---|---|
| Delta range | Допустимый интервал значений дельты. Хеджирование будет производится, если настоящее значение дельты выйдет из указанного рекомендуемого диапазона. Для ввода значение следует остановить работа, дважды нажать на ячейку, ввести значение и нажать клавишу Enter |
| Hedge to | Направление хеджирования. Для переключения между направлениями используется кнопка Если стрелка указывает на центральное значение, то робот будет стремиться захеджировать отклонившуюся дельту именно к нему.
Если на границы интервала, то робот будет стремиться захеджировать отклонившуюся дельту к ближайшей границе.
Робот отслеживает дельту и повторяет операцию хеджирования по мере отклонения от заданного интервала. Изменять направление хеджирования можно во время работы робота |
| Slippage | Проскальзывание. Сдвиг цены заявки в сторону лучшей. Параметр необходим для повышения вероятности исполнения заявки. Цена заявки будет рассчитываться по формуле:
Для установки параметра следует остановить работа |
| Order TTL | Время ожидания исполнения заявки. Заявка снимается, если не будет исполнена по истечении данного времени. При необходимости выставляется новая заявка. Для установки параметра следует остановить работа |
| Mode | Режим работы. Описание и требуемые настройки представлены ниже в разделе Режимы работы |
Для дополнительного информирования о сохранении изменений, используется цветовой фон ячеек. Если параметр изменен, но не сохранен, цвет фона ячейки изменит цвет на серый.
→
→
→
При нажатии клавиши Enter фон меняется на желтый, затем принимает исходный цвет, что означает сохранение изменений.
Рисунок 7 – сохранение параметров
Параметры хеджирования требуется сохранить, нажав кнопку 
. При следующем входе систему будут доступны последние сохраненные настройки.
Параметр Current delta показывает текущее значение дельты в режиме он-лайн.
Настройка расписания
Инструкция о том, как настроить хеджирование по расписанию, представлена в разделе Настройка расписания работы дельта-хеджера и маркет-мейкера.
Выбор режима хеджирования
Непрерывный режим
В этом режиме хеджирование производится по мере отклонения значения дельты от показателей Hedge to. Для активации режима следует установить переключатель Continuous.
Рисунок 8 – настройки непрерывного режима
Дискретный режим
По времени
Режим аналогичен непрерывному режиму, за одним исключением: хеджирование производится с определенным периодом. Период измеряется в секундах и устанавливается в настройках режима дельта-хеджера. В качестве примера на рисунке 9 дельта-хеджер настроен на хеджирование не чаще, чем раз в 10 секунд.
Рисунок 9 – настройки дискретного режима
По цене базового актива
В данном режиме хеджирование производится при пересечении ценой базового актива какой-либо из отметок сетки цен. На рисунке ниже, в качестве примера, дельта-хеджер настроен на хеджирование только в следующих точках цен базового актива: 1400, 1450, 1500, 1550. (рис. 10).
Рисунок 10 – сетка цен
При обратном пересечении линии сетки повторное хеджирование не производится.
Сетка цен задается в настройках режима дельта-хеджера. Добавить новую точку можно, нажав кнопку в области настроек режима (рис. 11).
Рисунок 11 – добавление цены
Ввести в форме цену и нажать кнопку OK или клавишу Enter на клавиатуре. Значение будет добавлено в сетку цену. Для ее редактирования следует нажать дважды на ячейку. Для удаления точек из сетки используются кнопки , расположенные в списке точек сетки.
Сетку можно заполнить регулярными значениями от начальной цены Start price (например, 1500) в обе стороны оси с указанным шагом Price step (например, 500). Для этого введите соответствующие параметры (рис. 12), сохраните значения нажатием на клавишу Enter, и нажмите кнопку Fill Grid.
Рисунок 12 – заполнение сетки
При необходимости значения в сетке можно отредактировать вручную.
Overview
Content Tools