Child pages
  • Дельта-хеджер

Versions Compared

Key

  • This line was added.
  • This line was removed.
  • Formatting was changed.
Comment: правки по OW-1719

Widget Connector
width890
urlhttp://www.youtube.com/watch?v=4MuCMH1nAZQ
height394

 


Section


Column
width60%

Работа Дельта-хеджера заключается в покупке/продаже базового актива в целях поддержания дельты стратегии в определенном диапазоне.

Info

Дельта – производная от теоретической цены опциона, которая показывает ожидаемое изменение цены опциона при изменении цены базового актива на 1 пункт.

Формы управления Delta Hedger-ми открывается по клику на кнопку  на тулбаре (рис. 1).

Рисунок 1 – форма дельта-хеджер


Column


Panel
bgColor#F5F5F5
borderStyledotted

Содержание страницы:

Table of Contents



...

Схема добавления дельта-хеджера показана на рисунке 3. 


Рисунок 3 – схема добавления дельта-хеджер

...

ПараметрОписание
Delta range

Допустимый интервал значений дельты. Хеджирование будет производится, если значение дельты выйдет за границы указанного диапазона. Для ввода значения следует:

  1. Остановить хеджер.
  2. Нажать на ячейку.
  3. Ввести значение.
  4. Нажать клавишу Enter.

Середина диапазона высчитывается автоматически.

Отредактировать середину диапазона можно нажав на соответствующую ячейку и введя необходимое значение


Hedge to

Направление хеджирования: к центру или к границам диапазона.

Для переключения между направлениями используется кнопка .

К центру: если стрелка указывает на центральное значение, то дельта-хеджер будет стремиться захеджировать отклонившуюся дельту к центральному положению.

К границам диапазона: если стрелка указывает на границы интервала, то дельта-хеджер будет стремиться захеджировать отклонившуюся дельту к ближайшей границе. 

По мере отклонения от заданного интервала хеджирование повторяется.

Изменять направление можно во время работы дельта-хеджера

Slippage

Проскальзывание. Сдвиг цены заявки в сторону лучшей. Параметр необходим для повышения вероятности исполнения заявки. Цена заявки будет рассчитываться по формуле:

  • Pbid = Pcurrent * (1 + Sslippage% / 100%) 
  • Pask = Pcurrent * (1 - Sslippage% / 100%)

Для установки параметра следует остановить дельта-хеджер

Order TTLВремя ожидания исполнения заявки. Заявка снимается, если не будет исполнена по истечении данного времени. При необходимости выставляется новая заявка. Для установки параметра следует остановить дельта-хеджер
ModeРежим работы. Описание и требуемые настройки представлены ниже в разделе Режимы работы

...

При нажатии клавиши Enter фон меняется на желтый, затем принимает исходный цвет, что означает сохранение изменений.

Image RemovedImage Added

Рисунок 7 – сохранение параметров

...

Режим аналогичен непрерывному режиму, за одним исключением: хеджирование производится с определенным периодом. Период измеряется в секундах. В качестве примера на рисунке 9 дельта-хеджер настроен на хеджирование не чаще, чем раз в 10 секунд.

Image RemovedImage Added

Рисунок 9 – настройки дискретного режима

...

В данном режиме хеджирование производится при пересечении ценой базового актива какой-либо из отметок сетки цен. На рисунке ниже, в качестве примера, дельта-хеджер настроен на хеджирование только в следующих точках цен базового актива: 1400, 1450, 1500, 1550. (рис. 10).

Image RemovedImage Added

Рисунок 10 – сетка цен

...

Ввести в форме цену и нажать кнопку OK или клавишу Enter на клавиатуре. Значение будет добавлено в сетку цен. 

Сетку можно заполнить регулярными значениями от начальной цены Start price (например, 1500) в обе стороны оси с указанным шагом Price step (например, 500). Для этого введите соответствующие параметры (рис. 12), сохраните значения нажатием на клавишу Enter, и нажмите кнопку Fill Grid.

Image RemovedImage Added

Рисунок 12 – заполнение сетки

...