Versions Compared

Key

  • This line was added.
  • This line was removed.
  • Formatting was changed.
Section
Column
width60%

Расчет цены опционов, параметров P&L, Theta, Vega, Gamma, Delta производится по модели ценообразования. В Option Workshop доступны две модели:

  • Black-Scholes;
  • Black.
Column
Panel
bgColor#F5F5F5
borderStyledotted

Содержание страницы:

Table of Contents

Параметры моделей можно настроить для каждой серии опционов отдельно. Для этого необходимо открыть форму Менеджер моделей, выбрав в контекстном меню серии команду Pricing model (рис. 1). Форма настройки ценообразования показано на рисунке 2.

 Рисунок 1 – команда Pricing model                    

Рисунок 2 –  менеджер моделей

По умолчанию для опционов ценообразование ценообразование опционов производится по модели Black-Scholes, для фьючерсных опционов – по модели Black. В таблице, в ячейке Vola установлено «0» – параметры опционов рассчитываются по биржевой волатильности. В форме менеджер моделей можно изменить модель и установить волатильность для каждого страйка.

Выбор модели

Для смены активной модели необходимо нажать на название новой модели в боковом меню (рис. 3[1]), затем кнопку Select model (рис. 3[2]). Напротив используемой модели будет указан статус Model is active (рис. 4).

Рисунок 3 –  выбор модели

Рисунок 4 –  активная модель

Настройка волатильности

По умолчанию для расчета цены опциона используется волатильность, транслируемая биржей. Для того чтобы задать волатильность по страйку, необходимо дважды нажать на ячейку, ввести значение и нажать кнопку Apply changes (рис. 5). Пример настройки волатильности для разных страйков показан на рисунке 6.

Рисунок 5 –  настройка волатильности

Рисунок 6 –  результат нстройки

Во всех расчетах в программе будет использоваться указанная волатильность, за исключением what-if сценариев по волатильности для отдельных позиций. Для возврата биржевой волатильности следует ввести в ячейке «0».