What-if сценарии используются для расчета параметров позиций при заданных рыночных условиях. Сценарии применяются к таблице позиций и к графикам стратегий. При выборе сценария параметры автоматически пересчитываются. Если сценарий не задан, отображаются текущие рыночные данные.

В OptionWorkshop можно создать сценарии:

  • общие – доступные для применения к стратегиям по всем активам (параметры сценария: процентное изменение цены, изменение времени, глобальный сдвиг волатильности);
  • по базовому активу – доступные для применения к стратегиям по определенному базовому активу. Для данного типа сценариев доступно выборочное изменение волатильности на некоторых страйках.

Форма What-If scenarios открывается нажатием кнопки  на тулбаре (рис. 1). 

Содержание страницы:


Рисунок 1 – форма What-If scenarios

При нажатии на значок  откроется список сценариев группы. По клику на конкретный сценарий в правой части формы отобразятся его параметры. Все сценарии автоматически сортируются в алфавитном порядке.

Создание/редактирование сценария

Порядок создания сценария состоит из двух этапов:

  1. добавления сценария в What-If – менеджер;
  2. задание параметров сценария.

Для добавления сценария необходимо:

  1. нажать кнопку  в окне What-If scenarios;

    Для добавления сценария в уже созданную группу первоначально нужно выбрать группу, затем кнопку .

  2. ввести имя сценария в поле Scenarios name;
  3. активировать переключатель General scenario для создания общего сценария (рис. 2); 

    Рисунок 2 – создание общего сценария
    Для создания сценария по базовому активу следует:
    1. установить переключатель Scenario on an asset;
    2. нажать на поле Select an asset;
    3. выбрать базовый актив в открывшемся окне. Для удобства поиска рекомендуется ввести в поле Search код актива. При нажатии кнопки Enter в окне отобразятся инструменты, код которых совпадет с указанным (рис. 3);

      Рисунок 3 – создание сценария по активу
    4. нажать кнопку OK (рис. 3).

  4. нажать кнопку OK для сохранения сценария.


Рисунок 4 – сценарий по активу

После добавления сценария становятся доступны для редактирования его параметры. 

Редактирование общих сценариев

Для редактирования общего сценария необходимо выбрать группу General, сценарий (рис. 5) и указать параметры:

Рисунок 5 – редактирование общего сценария

Редактирование сценариев по инструменту

Для редактирования сценария по базовому активу необходимо выбрать группу, затем сценарий (рис. 9).

Рисунок 9 – сценарий по инструменту

Далее нужно указать:

 

Для серии опционов/фьючерсов доступна настройка моделей ценообразования. Подробнее в разделе Настройка моделей ценообразования.

Для разных серий созданы закладки, например, «ES 6/17/2016», «ES 9/16/2016».

Рисунок 10 – сценарий по инструменту

По каждой серии можно отдельно задавать общий сдвиг волатильности (например, «0», «20», «-8.5»). Также можно задать отдельные параметры волатильности по каждому страйку внутри серии. Для этого необходимо нажать дважды на ячейку, ввести значение и нажать клавиш Enter для сохранения значений.

Рисунок 11 – волатильность по страйку

По умолчанию в ячейке по страйку указано текущее значение волатильности транслируемое биржей.

Примеры задания волатильности по страйку:

Vfinal = Vmarket + Voffset + Vshift

Vfinal = Vmarket *(1 + Voffset% / 100%) + Vshift

Для возврата к рыночной волатильности нужно ввести значение «0». Далее приложение проставит последнее значение волатильности полученное от биржи. Жирным шрифтом выделены значения, указанные пользователем. Обычным шрифтом – реальные значения волатильности.

Одновременно может быть указан общий сдвиг волатильности, и значение волатильность по страйку. Расчет финального значения волатильности представлен формулами выше.

Фьючерс

Программа позволяет задать значение цены для фьючерса. Для этого необходимо нажать на поле Futures price (рис. 12) и указать соответствующие значения:

Рисунок 12 – параметры настройки для фьючерса 

Pfinal = Pmarket + Poffset

Pfinal = Pmarket * (1 + Poffset% / 100%)

Выбор модели ценообразования

Выбрать модель ценообразования можно только из списка моделей, созданных для данной серии.

Рисунок 13 – список доступных моделей

Необходимо установить галочку Pricing model и выбрать модель из выпадающего списка.

Рисунок 14 – выбор модели

Данную модель нельзя будет удалить, пока она используется в what-if сценарии.

Переименование сценария

Для переименования сценария необходимо выбрать команду Rename в контекстном меню, которое всплывает при нажатии правой кнопкой мыши на сценарий.

Рисунок 15 – переименования сценария

В открывшемся окне следует ввести новое имя сценария и нажать кнопку OK.

Удаление сценария

Способы удаления сценария:

Удаленный сценарий невозможно восстановить.

Применение сценария к стратегиям

После создания сценарии становятся доступны для применения к стратегиям. Для этого необходимо выбрать одну из стратегий путем установки переключателя флажка в списке стратегий (рис. 14).

Рисунок 16 – выбор сценария

После выбора сценария автоматически пересчитываются параметры позиций. Для возврата к реальным рыночным расчётам следует выбрать пункт Market или деактивировать переключатель флажок напротив выбранных сценариев.

Применение сценария к графикам стратегий

Список доступных сценариев находится над графиками (рис. 15).

 Рисунок 17 – применения сценария к графику стратегий

После выбора сценариев для перестроения графиков нужно нажать кнопку Refresh (в верхнем левом углу) или ссылку Click to apply changes. На рисунке 16 показан пример отображения графика. Оранжевая линия – текущие рыночные показатели. Синей и зеленой линией отображены графики сценариев. Количество графиков сценарий неограниченно.

Рисунок 18 – пример графиков

Для возврата к реальным рыночным расчётам выберите пункт Market. Подробная информация о графиках стратегий представлена в разделе Чартинг стратегий.