Versions Compared

Key

  • This line was added.
  • This line was removed.
  • Formatting was changed.
Section
Column
width60%

Расчет цен опционов, параметров P&L, Theta, Vega, Gamma, Delta производится по модели ценообразования. В Option Workshop доступны модели:

  • Black-Scholes;
  • Black;
  • Vanna-Volga;
  • Cox-Ross-RubinseinRubinstein.
Column
Panel
bgColor#F5F5F5
borderStyledotted

Содержание страницы:

Table of Contents

Параметры моделей можно настроить для каждой серии опционов. Для этого необходимо открыть форму Менеджер моделей, выбрав в контекстном меню серии команду Pricing model (рис. 1). Форма настройки ценообразования показана на рисунке 2.

 Рисунок 1 – команда Pricing model

Рисунок 2 – менеджер моделей

По умолчанию расчёт параметров опционов производится по модели Black-Scholes, для опционов на фьючерсы – по модели Black. Контракты рассчитываются по биржевой волатильности (в ячейке Vola установлено «0»). В форме менеджер моделей можно выбрать модель для каждой серии и установить волатильность для каждого страйка.

Выбор модели

Для смены активной модели необходимо нажать на название новой модели в боковом меню (рис. 3[1]), затем кнопку Select model (рис. 3[2]). Напротив выбранной модели указан статус Model is active (рис. 4).

Рисунок 3 – выбор модели

Рисунок 4 – активная модель

Настройка волатильности

По умолчанию для расчета цен используется волатильность, транслируемая биржей. Для задания волатильность по страйку нужно дважды нажать на ячейку, ввести значение и нажать кнопку Apply changes (рис. 5). Пример настройки волатильности для разных страйков показан на рисунке 6.

Рисунок 5 – настройка волатильности

Рисунок 6 – результат нстройки

Для сброса параметров волатильности для всех страйков нужно нажать кнопку Reset, для отдельного страйка – кнопку .

Во всех расчетах в программе для выбранной серии будет использоваться указанная волатильность, за исключением what-if сценариев по волатильности для отдельных позиций. Для возврата биржевой волатильности следует ввести в ячейке «0».