Дельта-хеджер – это робот, предназначенный для автоматизации опционной торговли по заданным параметрам. Процесс дельта-хеджирования заключаете в поддержании Дельты в установленном интервале по средством выставления заявок на покупку/продажу опционов.

Дельта-хеджер имеет следующие :

• стратегия, к которой подключен робот;
• допустимый интервал дельты;
• величина возможного изменения цены при выставлении заявок;
• режим работы модуля (для режимов есть дополнительные настройки).

В составе Option Workshop представлен модуль автоматизации дельта-хеджирования. Он позволяет хеджировать любую стратегию, независимо от других позиции. На одном счёте на одном базовом активе может быть запущено любое количество дельта-хеджеров. 

Принцип работы 

Дельта хеджер проверяет текущее значение дельты по выбранной стратегии, сравнивает его со значением заданного, интервала, и при необходимости совершает сделку с базовым активом в количестве, необходимом для выравнивания дельты.

Создание робота

Логика работы автомата с точки зрения пользователя очень проста. Сначала пользователь вызывает окно менеджера дельта-хеджеров. Если в предыдущие запуски программы не было создано ни одного дельта-хеджера, то список будет пустым. Нажав на кнопку Add new hedger, пользователь увидит диалог создания нового дельта-хеджера. В этом диалоге необходимо указать счёт, на котором будет работать хеджер, выбрать базовый актив и стратегиюпо данному БА, которую робот должен хеджировать. На рисунке 1 показана схема добавления дельта-хеджера.

Рисунок 1 – схема добавления дельта-хеджер

После создания хеджера его можно запустить, остановить или удалить.

Стрелками снизу от значений интервала можно влиять на поведение робота при хеджировании. Если они указывают на центральное значение, то робот будет стремиться захеджировать отклонившуюся дельту именно к нему. Если же они указывают на границы интервала, то то робот будет стремиться захеджировать отклонившуюся дельту к ближайшей границе. После чего робот переходит в режим отслеживания дельты и повторяет операцию хеджирования по мере отклонения от заданного интервала.

Все сделки, проведённые хеджером с базовым активом, будут попадать в хеджируемую стратегию, вне зависимости от того, в какой стратегии выставлен флаг Update у позиции по БА.

Режимы работы дельта-хеджера

Непрерывный режим

В этом режиме хеджирование производится по мере отклонения значения дельты от значения Keep delta = . На рисунке 2 показаны настройки для данного режима.

Рисунок 2 – настройки непрерывного режима

Дискретный режим

Дискретный по времени

Этот режим аналогичен непрерывному режиму, за одним исключением: отслеживание изменения дельты, а, следовательно, и хеджирование в этом режиме производится с определенным периодом. Точный период проверки дельты в секундах устанавливается в настройках режима дельта-хеджера. На рисунке 3 приведены настройки для данного режима. В качестве примера дельта-хеджер, показанный на рисунке, настроен на хеджирование не чаще, чем раз в 10 секунд.

Рисунок 3 – настройки дискретного режима

Дискретный по цене базового актива

В этом режиме хеджирование производится при пересечении ценой базового актива какой-либо из отметок сетки цен. При обратном пересечении линии сетки повторное хеджирование не производится. Сетка цен задается в настройках режима дельта-хеджера.

Чтобы добавить новую точку в сетку цены, нужно нажать кнопку  в области настроек режима дельта-хеджера. Для удаления точки цены из сетки используются кнопки , расположенные в списке точек сетки. 

На рисунке 4 приведены настройки для данного режима. В качестве примера дельта-хеджер, показанный на рисунке, настроен на хеджирование только в следующих точках цены базового актива: 136000, 136100, 136200, 136300, 136400, 136500.

Рисунок 4 – дискретный по цене базового актива режим

Имеется возможность заполнить сетку регулярными значениями от указанной начальной цены Start price в обе стороны оси с указанным шагом Price step (рис. 5). Для этого введите соответвующие параметры, подтвердите их нажатием на клавишу Enter, и нажмите кнопку Fill Grid.

Рисунок 5 – заполнение сетки