Versions Compared

Old Version 12

changes.mady.by.user IT Global

Saved on

compared with

New Version Current

changes.mady.by.user IT Global

Saved on

Key

  • This line was added.
  • This line was removed.
  • Formatting was changed.
Section
Column

What-if сценарии используются для определения будущей стоимости контракта при изменении условий рынка. В сценарии указываются различные параметры, например, цена базового актива, волатильность. Сценарий может быть применен к стратегиям расчета параметров позиций при заданных рыночных условиях.Сценарии применяются к таблице позиций и к графикам стратегий. При использовании опции параметры стратегий автоматически пересчитываются. При отключении – отображаются текущие рыночные показатели.

Вызов Менеджера сценариев осуществляется путем нажатия на кнопку Image Removed на боковой панели. Сценарии делятся на два вида:

  • общие – доступные для применения ко всем стратегиям;
    • по базовому активу – доступные для применения только

    выборе сценария параметры автоматически пересчитываются. Если сценарий не задан, отображаются текущие рыночные данные.

    В OptionWorkshop можно создать сценарии:

    • общие – доступные для применения к стратегиям по всем активам (параметры сценария: процентное изменение цены, изменение времени, глобальный сдвиг волатильности);
    • по базовому активу – доступные для применения к стратегиям по определенному базовому активу. Для данного типа сценариев доступно выборочное изменение волатильности на некоторых страйках.

    Форма What-If scenarios открывается нажатием кнопки Image Added на тулбаре (рис. 1). 

    Column
    width40%
    Panel
    bgColor#F5F5F5
    borderStyledotted

    Содержание страницы:

    Table of Contents

    ...


    Image Added

    Рисунок 1 – форма What-If scenarios

    При нажатии на значок Image Added откроется список сценариев группы. По клику на конкретный сценарий в правой части формы отобразятся его параметры (рис. 1).

    Image Removed

    Рисунок 1 – форма What-If scenarios. Все сценарии автоматически сортируются в алфавитном порядке.

    Создание/редактирование сценария

    Порядок создания сценария состоит из двух этапов:

    1. добавления сценария в What-If - менеджер– менеджер;
    2. редактирование задание параметров сценария.

    Для создания добавления сценария необходимо:

    1. нажать кнопку  в окне What-If scenarios;

      Info

      Для добавления сценария в группу общих сценариев или в группу сценариев по инструменту необходимо нажать на ее названиеуже созданную группу первоначально нужно выбрать группу, затем кнопку .

    2. ввести имя сценария в поле Scenarios name;
    3. указать тип сценария.
      Для создания общего сценария активировать General scenario активировать переключатель General scenario для создания общего сценария (рис. 2); 
      Image RemovedImage Added
      Рисунок 2 – создание общего сценария
      Для создания сценария по базовому активу следует:
      1. установить переключатель Scenario on an asset;
      2. нажать на поле Select an asset;
      3. выбрать базовый актив в открывшемся окне. Для удобства поиска рекомендуется ввести в поле Search код актива. При нажатии кнопки Enter в окне отобразятся инструменты, код которых совпадет с указанным (рис. 3);
        Image RemovedImage Added
        Рисунок 3 – создание сценария по активу
      4. нажать кнопку OK (рис. 43).
        Image Removed
        Рисунок 4 – создание сценария по активу
    4. нажать кнопку OK для сохранения сценария.

    Image Added
    Рисунок 4 – сценарий по активу

    После добавления сценария становятся доступны для редактирования его параметры. 

    Редактирование общих сценариев

    Для редактирования общего сценария необходимо указать выбрать группу General, сценарий (рис. 5) и указать параметры:

    Image Modified

    Рисунок 5 – общий сценарийредактирование общего сценария

    • Date, Time – дата и время на которую будет выполняться расчёт (т.е. будет разное время до экспирации опционов/фьючерсов). Current value – расчет расчета. Для выбора времени необходимо указать в раскрывающемся списке тип расчета: 
      • Current value – расчет на текущую дату и время (локальное время на компьютере);
        Absolute value – расчет на указанную Image Added
        Рисунок 6 – текущая дата
      • Absolute value – расчет на определенную дату и время;
        Image Added
        Relative value – расчет Рисунок 7 – конкретная дата расчета
      • Relative value – расчет будет смещен от текущей реальной даты на указанное время. Знак «+» означает смещение вперед, знак «-» – смещение назад.
        Image Added
        Рисунок 8 – смещение даты расчета
    • Line color – цвет сценария на графике. Пользователь может выбрать любой доступный в палитре цвет;
    • Line thickness – толщина линии;
    • Line style – стиль линии (сплошная, штриховая, пунктирная);

    • Base asset price – цена актива;

      TipПримеры задания

      . Примеры цены актива:

      • «0» – будет использоваться текущая цена (по умолчанию);
      • «100500» – будет использоваться указанная фиксированная цена;
      • «+100» – текущая цена будет
      увеличена
      • повышена на 100;
      • «-500» – текущая цена будет
      уменьшена
      • снижена на 500;
      • «+10%» – текущая цена будет
      увеличена
      • повышена на 10%;
      • «-5%» – текущая цена будет
      уменьшена
      • снижена на 5%.
    • Vola shift shift – общее отклонение от текущего значения волатильности в пунктах. Параметр может принимать положительные или отрицательные значения. Параметр применяется ко всем опционам в сериях.

    Редактирование сценариев по инструменту

    Для редактирования сценария необходимо указать по базовому активу необходимо выбрать группу, затем сценарий (рис. 69):.

    Image RemovedImage Added

    Рисунок 6 – 9 – сценарий по инструменту

    Далее нужно указать:

    • Date, Time – дата и время на которую будет выполняться расчёт (т.е. будет разное время до экспирации опционов/фьючерсов). 
      • Current value – расчет value – расчет на текущую дату и время (локальное время на компьютере);
      • Absolute value – расчет value – расчет на указанную дату и время;
      • Relative value – расчет value – расчет будет смещен от текущей даты на указанное время.
    • Line color – цвет сценария на графике;

    • Base asset price – цена актива.

     

    Info

    Для серии опционов/фьючерсов доступна настройка моделей ценообразования. Подробнее в разделе Настройка моделей ценообразования.

    Для разных серий созданы закладки, например,

    ...

    «ES 6/17/2016», «ES 9/16/2016».

    Image Added

    Рисунок 10 – сценарий по инструменту

    По каждой серии можно отдельно задавать общий сдвиг волатильности (например, «0», «20», «-8.5»). Также можно задать отдельные параметры волатильности по каждому страйку внутри серии

    ...

    . Для этого необходимо нажать дважды на ячейку, ввести значение и нажать клавиш Enter для сохранения значений.

    Image Added

    Рисунок 11 – волатильность по страйку

    По умолчанию в ячейке по страйку указано текущее значение волатильности транслируемое биржей.

    ...

    Примеры задания волатильности по страйку:

    • «50» – будет использоваться указанное значение волатильности;
    • «+10» – текущее значение волатильности будет увеличено на 10;
    • «-5» – текущее значение волатильности будет уменьшено на 5

    ...

    • . Формула расчета представлена ниже.
    Panel

    Vfinal = Vmarket + Voffset + Vshift

    • «+10%»

    ...

    • – текущее значение волатильности будет

    ...

    • увеличено на 10%;
    • «-5%»

    ...

    • – текущее значение волатильности будет

    ...

    • уменьшено на 5%. Формула расчета представлена ниже.
    Panel

    Vfinal = Vmarket *(1 + Voffset% / 100%) + Vshift

    Для возврата к рыночной волатильности нужно ввести значение «0». Далее приложение проставит последнее значение волатильности полученное от биржи.

    ...

    Удаление и переименование

    ...

    Жирным шрифтом выделены значения, указанные пользователем. Обычным шрифтом – реальные значения волатильности.

    Info

    Одновременно может быть указан общий сдвиг волатильности, и значение волатильность по страйку. Расчет финального значения волатильности представлен формулами выше.

    Фьючерс

    Программа позволяет задать значение цены для фьючерса. Для этого необходимо нажать на поле Futures price (рис. 12) и указать соответствующие значения:

    Image Added

    Рисунок 12 – параметры настройки для фьючерса 

    • Рыночная цена – при вводе значения 0 будет использоваться текущая рыночная цена. Данное значение установлено по умолчанию;
    • Точная цена – при вводе значения будет использоваться указанная цена. Например, 125.5, 125.0, 125;
    • Абсолютное смещение цены– при вводе значения (десятичное, положительное или отрицательное), текущая цена будет смещена на указанное значение. Например, +124.5, -124.5, +124, -124. Формула расчета представлена ниже;
    Panel

    Pfinal = Pmarket + Poffset

    • Относительное смещение цены– при вводе значения (положительное или отрицательное) в процентах, текущая цена будет смещена на указанное значение. Например, +10.5%, -10.5%, +10%, -10%. Формула расчета представлена ниже.
    Panel

    Pfinal = Pmarket * (1 + Poffset% / 100%)

    Выбор модели ценообразования

    Выбрать модель ценообразования можно только из списка моделей, созданных для данной серии.

    Image Added

    Рисунок 13 – список доступных моделей

    Необходимо установить галочку Pricing model и выбрать модель из выпадающего списка.

    Image Added

    Рисунок 14 – выбор модели

    Данную модель нельзя будет удалить, пока она используется в what-if сценарии.

    Переименование сценария

    Для переименования сценария необходимо выбрать команду Rename/Delete в  в контекстном меню, которое всплывает при нажатии правой кнопкой мыши на сценарий.

    Image Added

    Рисунок 15 – переименования сценария

    В открывшемся окне следует ввести новое имя сценария и нажать кнопку OK.

    Удаление сценария

    Способы удаления сценария:

    • нажать клавишу Delete на клавиатуре, затем кнопку OK в окне подтверждения действия,
    • выбрать команду Delete в контекстном меню сценария, затем кнопку OK в окне подтверждения действия.
    Note

    Удаленный сценарий невозможно восстановить.

    Применение сценария к стратегиям

    После создания сценариев они сценарии становятся доступны для применения к стратегиям. Для этого необходимо выбрать одну или несколько стратегий из стратегий путем установки переключателя флажка в списке стратегий . Выпадающее меню со сценариями находится сверху списка позиций (рис. 714).

    Image Modified

    Рисунок 7 16 – выбор сценария

    После выбора сценария автоматически пересчитываются параметры выбранных стратегийпозиций. Для возврата к реальным рыночным расчётам выберите следует выбрать пункт Market или деактивировать переключатель флажок напротив выбранных сценариев.

    Применение сценария к

    ...

    графикам стратегий

    Список доступных сценариев находится над графиками (рис. 815).

    Image Added

     Рисунок 17 – применения сценария к графику стратегий

    После выбора нужных сценариев для перестроения графиков нужно нажать кнопку Refresh (в верхнем левом углу) или ссылку ссылку Click to apply changes.

    Image Removed

     Рисунок 8 – применения сценария к графику стратегийНа рисунке 16 показан пример отображения графика. Оранжевая линия – текущие рыночные показатели. Синей и зеленой линией отображены графики сценариев. Количество графиков сценарий неограниченно.

    Image Added

    Рисунок 18 – пример графиков

    Для возврата к реальным рыночным расчётам выберите пункт Market. Подробная информация о графиках стратегий представлена в разделе Чартинг стратегий.