Versions Compared

Old Version 14

changes.mady.by.user IT Global

Saved on

compared with

New Version Current

changes.mady.by.user IT Global

Saved on

Key

  • This line was added.
  • This line was removed.
  • Formatting was changed.
Section
Column

What-if сценарии используются для определения будущей стоимости контракта при изменении условий рынка. В сценарии указываются различные параметры, например, цена базового актива, волатильность. Сценарий может быть применен к стратегиям расчета параметров позиций при заданных рыночных условиях.Сценарии применяются к таблице позиций и к графикам стратегий. При использовании опции параметры стратегий автоматически пересчитываются. При отключении отображаются текущие рыночные показатели.

Вызов Менеджера сценариев осуществляется путем нажатия на кнопку Image Removed на боковой панели. Сценарии делятся на группы:

  • общие – доступные для применения ко всем стратегиям;
    • по базовому активу – доступные для применения только

    выборе сценария параметры автоматически пересчитываются. Если сценарий не задан, отображаются текущие рыночные данные.

    В OptionWorkshop можно создать сценарии:

    • общие – доступные для применения к стратегиям по всем активам (параметры сценария: процентное изменение цены, изменение времени, глобальный сдвиг волатильности);
    • по базовому активу – доступные для применения к стратегиям по определенному базовому активу. Для данного типа сценариев доступно выборочное изменение волатильности на некоторых страйках.

    Форма What-If scenarios открывается нажатием кнопки Image Added на тулбаре (рис. 1). 

    Column
    width40%
    Panel
    bgColor#F5F5F5
    borderStyledotted

    Содержание страницы:

    Table of Contents


    Для просмотра списка сценариев необходимо нажать на элемент Image Removed рядом с названием группы. При выборе сценария Image Added

    Рисунок 1 – форма What-If scenarios

    При нажатии на значок Image Added откроется список сценариев группы. По клику на конкретный сценарий в правой части формы отобразятся его параметры (рис. 1).

    Image Removed

    Рисунок 1 – форма What-If scenarios

    . Все сценарии автоматически сортируются в алфавитном порядке.

    Создание/редактирование сценария

    Порядок создания сценария состоит из двух этапов:

    1. добавления сценария в What-If - менеджер– менеджер;
    2. редактирование задание параметров сценария.

    Для создания добавления сценария необходимо:

    1. нажать кнопку  в окне What-If scenarios;

      Info

      Для добавления сценария в группу общих сценариев или в группу сценариев по инструменту необходимо нажать на ее названиеуже созданную группу первоначально нужно выбрать группу, затем кнопку .

    2. ввести имя сценария в поле Scenarios name;
    3. указать тип сценария.
      Для создания общего сценария активировать General scenario активировать переключатель General scenario для создания общего сценария (рис. 2); 
      Image RemovedImage Added
      Рисунок 2 – создание общего сценария
      Для создания сценария по базовому активу следует:
      1. установить переключатель Scenario on an asset;
      2. нажать на поле Select an asset;
      3. выбрать базовый актив в открывшемся окне. Для удобства поиска рекомендуется ввести в поле Search код актива. При нажатии кнопки Enter в окне отобразятся инструменты, код которых совпадет с указанным (рис. 3);
        Image RemovedImage Added
        Рисунок 3 – создание сценария по активу
      4. нажать кнопку OK (рис. 43).
        Image Removed
        Рисунок 4 – создание сценария по активу

    4. нажать кнопку OK для сохранения сценария.

    Image Added
    Рисунок 4 – сценарий по активу

    После добавления сценария становятся доступны для редактирования его параметры. 

    Редактирование общих сценариев

    Для редактирования общего сценария необходимо указать выбрать группу General, сценарий (рис. 5) и указать параметры:

    Image Modified

    Рисунок 5 – общий сценарийредактирование общего сценария

    • Date, Time – дата и время на которую будет выполняться расчёт (т.е. будет разное время до экспирации опционов/фьючерсов). Current value – расчет расчета. Для выбора времени необходимо указать в раскрывающемся списке тип расчета: 
      • Current value – расчет на текущую дату и время (локальное время на компьютере);
        Absolute value – расчет на указанную Image Added
        Рисунок 6 – текущая дата
      • Absolute value – расчет на определенную дату и время;
        Image Added
        Рисунок 7 – конкретная дата расчета
      • Relative value – расчет value – расчет будет смещен от текущей реальной даты на указанное время. Знак «+» означает смещение вперед, знак «-» – смещение назад.
        Image Added
        Рисунок 8 – смещение даты расчета
    • Line color – цвет сценария на графике. Пользователь может выбрать любой доступный в палитре цвет;
    • Line thickness – толщина линии;
    • Line style – стиль линии (сплошная, штриховая, пунктирная);

    • Base asset price – цена актива;

      TipПримеры задания

      . Примеры цены актива:

      • «0» – будет использоваться текущая цена (по умолчанию);
      • «100500» – будет использоваться указанная фиксированная цена;
      • «+100» – текущая цена будет
      увеличена
      • повышена на 100;
      • «-500» – текущая цена будет
      уменьшена
      • снижена на 500;
      • «+10%» – текущая цена будет
      увеличена
      • повышена на 10%;
      • «-5%» – текущая цена будет
      уменьшена
      • снижена на 5%.
    • Vola shift shift – общее отклонение от текущего значения волатильности в пунктах. Параметр может принимать положительные или отрицательные значения. Параметр применяется ко всем опционам в сериях.

    Редактирование сценариев по инструменту

    Для редактирования сценария необходимо указать по базовому активу необходимо выбрать группу, затем сценарий (рис. 69):.

    Image RemovedImage Added

    Рисунок 6 – 9 – сценарий по инструменту

    Далее нужно указать:

    • Date, Time – дата и время на которую будет выполняться расчёт (т.е. будет разное время до экспирации опционов/фьючерсов). 
      • Current value – расчет value – расчет на текущую дату и время (локальное время на компьютере);
      • Absolute value – расчет value – расчет на указанную дату и время;
      • Relative value – расчет value – расчет будет смещен от текущей даты на указанное время.
    • Line color – цвет сценария на графике;

    • Base asset price – цена актива.

     

    Info

    Для серии опционов/фьючерсов доступна настройка моделей ценообразования. Подробнее в разделе Настройка моделей ценообразования.

    Для разных серий созданы закладки, например,

    ...

    «ES 6/17/2016», «ES 9/16/2016».

    Image Added

    Рисунок 10 – сценарий по инструменту

    По каждой серии можно отдельно задавать общий сдвиг волатильности (например, «0», «20», «-8.5»). Также можно задать отдельные параметры волатильности по каждому страйку внутри серии. Для этого необходимо нажать дважды на ячейку

    ...

    , ввести значение и нажать клавиш Enter для сохранения значений.

    Image Added

    Рисунок 11 – волатильность по страйку

    По умолчанию в ячейке по страйку указано

    ...

    текущее значение волатильности

    ...

    транслируемое биржей.

    ...

    Примеры задания волатильности по страйку:

    • Точное десятичное значение «50» – будет использоваться указанное значение волатильности.
      Пример: «50» – будет использоваться указанное значение волатильности;

      Абсолютное значение – абсолютное смещение от текущего значения волатильности, десятичное число.
      Пример: «+10» – текущее значение волатильности будет увеличено на 10;

      ;
    • «+10» – текущее значение волатильности будет увеличено на 10;
    • «-5» – текущее значение волатильности будет уменьшено на 5. Формула расчета представлена ниже.
    Panel

    Vfinal = Vmarket + Voffset + Vshift

    • «+10%» – текущее значение волатильности будет увеличено на 10%;
    • «-5%» – текущее значение волатильности будет уменьшено на 5%. Формула расчета представлена ниже.
    Panel

    Vfinal = Vmarket *(1 + Voffset

    ...

    % / 100%) + Vshift

    Для возврата к рыночной волатильности нужно ввести значение «0». Далее приложение проставит последнее значение волатильности полученное от биржи

    ...

    Вы можете переопределить текущее . Жирным шрифтом выделены значения, указанные пользователем. Обычным шрифтом – реальные значения волатильности.

    Info

    Одновременно может быть указан общий сдвиг волатильности, и значение волатильность по страйку. Расчет финального значения волатильности представлен формулами выше.

    Фьючерс

    Программа позволяет задать значение цены для фьючерса. В поле Для этого необходимо нажать на поле Futures price (рис. 712) можно и указать следующие соответствующие значения:

    Image RemovedImage Added

    Рисунок 7 12 – параметры настройки для фьючерса 

    • Рыночная цена – при вводе значение значения 0 будет использоваться текущая рыночная цена. Данное значение установлено по умолчанию;
    • Точная цена – при вводе значения будет использоваться указанная цена. Например, 125.5, 125.0, 125;
    • Абсолютная цена Абсолютное смещение цены– при вводе значения (десятичное, положительное или отрицательное), текущая цена будет смещена на указанное значение. Например, +124.5, -124.5, +124, -124. Формула расчета представлена ниже;
    Panel

    Pfinal = Pmarket + Poffset

    Удаление и переименование

    ...

    • Относительное смещение цены– при вводе значения (положительное или отрицательное) в процентах, текущая цена будет смещена на указанное значение. Например, +10.5%, -10.5%, +10%, -10%. Формула расчета представлена ниже.
    Panel

    Pfinal = Pmarket * (1 + Poffset% / 100%)

    Выбор модели ценообразования

    Выбрать модель ценообразования можно только из списка моделей, созданных для данной серии.

    Image Added

    Рисунок 13 – список доступных моделей

    Необходимо установить галочку Pricing model и выбрать модель из выпадающего списка.

    Image Added

    Рисунок 14 – выбор модели

    Данную модель нельзя будет удалить, пока она используется в what-if сценарии.

    Переименование сценария

    Для переименования сценария необходимо выбрать команду Rename/Delete в  в контекстном меню, которое всплывает при нажатии правой кнопкой мыши на сценарий.

    Image Added

    Рисунок 15 – переименования сценария

    В открывшемся окне следует ввести новое имя сценария и нажать кнопку OK.

    Удаление сценария

    Способы удаления сценария:

    • нажать клавишу Delete на клавиатуре, затем кнопку OK в окне подтверждения действия,
    • выбрать команду Delete в контекстном меню сценария, затем кнопку OK в окне подтверждения действия.
    Note

    Удаленный сценарий невозможно восстановить.

    Применение сценария к стратегиям

    После создания сценариев они сценарии становятся доступны для применения к стратегиям. Для этого необходимо выбрать одну или несколько стратегий из стратегий путем установки переключателя флажка в списке стратегий . Выпадающее меню со сценариями находится сверху списка позиций (рис. 814).

    Image Modified

    Рисунок 8 16 – выбор сценария

    После выбора сценария автоматически пересчитываются параметры выбранных стратегийпозиций. Для возврата к реальным рыночным расчётам выберите следует выбрать пункт Market или деактивировать переключатель флажок напротив выбранных сценариев.

    Применение сценария к

    ...

    графикам стратегий

    Список доступных сценариев находится над графиками (рис. 915).

    Image RemovedImage Added

     Рисунок 9 17 – применения сценария к графику стратегий

    После выбора нужных сценариев для перестроения графиков нужно нажать кнопку Refresh (в верхнем левом углу) или ссылку Click to apply changes. На рисунке 10 16 показан пример отображения графика сценария (розовая линия) и реального графика (оранжевая линия). 

    Image Removed

    Рисунок 10 . Оранжевая линия – текущие рыночные показатели. Синей и зеленой линией отображены графики сценариев. Количество графиков сценарий неограниченно.

    Image Added

    Рисунок 18 – пример графиков

    Для возврата к реальным рыночным расчётам выберите пункт Market. Подробная информация о графиках стратегий представлена в разделе Чартинг стратегий.