Skip to end of metadata
Go to start of metadata

Для графического анализа стратегий и их сравнения между собой используется функция Чартинг стратегий. Чартинг позволяет:

  • строить графики прибыли/убытка и основных параметров стратегий (греки), в зависимости от цены базового актива или времени до экспирации;
  • строить графики одновременно для различных рыночных сценариев (изменение волатильности, изменение времени, изменение цены базового актива);
  • сравнивать графики разных стратегий между собой.

Ниже приведены примеры графиков стратегий.

Содержание страницы:

Рисунок 1 – пример графика прибыли и убытков с применением сценариев

Рисунок 2 – пример графика прибыли и убытков с применением сценариев

Рисунок 3 – график VegaL с применением сценариев

Рисунок 4 – график по 2 стратегиям

Для построения графика необходимо на форме Positions (рис. 5) выбрать Счет → Базовый актив → Стратегию и нажать кнопку Chart.

Рисунок 5 – Менеджер позиций

Для построения графиков нескольких стратегий необходимо выбрать интересующие стратегии, удерживая клавишу Ctrl, затем нажать кнопку Chart

Рисунок 6 – Менеджер позиций

После нажатия на кнопку откроется форма Strategу chart, содержащая графики прибыли/убытков (PnL) (рис. 7) и графики греков Delta, GammaL, VegaL и Theta (рис. 8).

Рисунок 7 – пример графика PnL

Рисунок 8 – графики греков опционов

Набор отображаемых графиков задаётся с помощью кнопок PnL, DeltaGammaLVegaL, Theta на нижней панели формы. Option Workshop запоминает последнюю конфигурацию графиков и применяет ее к новым графикам. Например, если для стратегии был выбран для просмотра график P&L, то для следующих графиков будет автоматически открываться только график P&L.

Если графики построены для нескольких стратегий, в выпадающем списке можно выбрать стратегию, для которой отобразить график.

Рисунок 9 – пример графиков двух стратегий

Если в стратегии есть опционы на разные даты экспирации фьючерса, то при построении графиков цена дальних фьючерсов вычисляется, как цена ближайшего, скорректированная на процентную ставку.

Процентная ставка это параметр Interest rate в Option Workshop. Значение этого параметра влияет на вычисления модели ценообразования (см. раздел Настройка моделей ценообразования). Данный параметр задаётся в процентах в разделе Settings→Pricer.

Графики стратегий закрываются автоматически при удалении соответствующей стратегии.

Рассмотрим подробнее график прибыли и убытков (рис. 10).

Рисунок 10 – график прибыли и убытков

На оси Х откладываются цены базового актива в выбранном диапазоне. 

Информация о том, как задать диапазон цен, представлена в разделе Настройка оси X.

Цвет графиков означает:

  •  – график на текущую дату; 
  •  – график на дату экспирации (доступен только для графика PnL). Если в стратегии есть опционы из разных серий, доступен список Expiration date с датами экспирации. Таким образом можно выбрать, какую дату использовать при построении графика.


Рисунок 11 – выбор даты экспирации

Цвет, толщину, тип линий можно изменять. Подробнее в разделе Оформление графика.

Точками на графике отмечены страйки открытых позиций. Красной – текущая цена базового актива. Если в стратегии есть позиции по опционам на несколько фьючерсов, красной точкой будет отмечен каждый фьючерс. 

Если стратегия содержит позиции по разным сериям, можно просмотреть графики по каждой отдельной серии. Для этого необходимо в выпадающем списке Series (рис. 12[1]) выставить/снять флажок напротив интересующих серий, затем обновить график.

Рисунок 12 – график прибыли и убытков

Настройка графика

Настройка Оси Х

По умолчанию на оси Х откладываются цены базового актива в рассчитываемом диапазоне, захватывающем все страйки. Для изменения его границ необходимо нажать кнопку Price range, установить минимальную и максимальную цену, перемещая риски или указав нужные значения вручную (рис. 13 и 14). Графики обновятся автоматически.

При перезапуске программы Price range сохраняется.

Рисунок 13 – графики стратегий


Рисунок 14 – границы диапазона

Для просмотра изменений параметров стратегии, в зависимости от даты экспирации, необходимо в поле 
Х is выбрать Time. Пример изменения графиков показан на рисунке 15.

Рисунок 15 – графики стратегий

На оси X будут откладываться дни до экспирации. Значение «0» – текущий день. В нашем примере видно, что при текущей цене базового актива, показатели прибыли будут падать по мере приближения даты экспирации. 

Обновление графика

Обновление графика может производится вручную:

  • при нажатии кнопки ;
  • при нажатии на ссылку Click to apply changes, которая появляется при изменении ценового диапазона, выборе серии или сценария.

Дополнительно в программе доступно автоматическое обновление графиков:

  • при изменении позиции, сценария. Для этого следует установить переключатель Update on position change (режим по умолчанию);

    При добавлении или удалении позиций в выбранной стратегии, редактировании сценариев, графики будут автоматически обновляться.

  • по таймеру. Для этого следует установить переключатель Update every и в раскрывающемся списке задать периодичность обновления.

Направляющие и подсказки

При наведении курсора на график всплывает подсказка, содержащая значение оси Х и Y в данной точке.

Рисунок 16 – направляющие

Для отображения данных необходимо на нижней панели нажать кнопку Cursor. Скрыть или показать легенду можно с помощью кнопки Show legend.

Оформление графика

Для удобства работы с несколькими графиками стратегий одновременно можно установить различные параметры линий для каждого из нихДля этого необходимо:

  1. нажать кнопу Line colors на нижней панели формы;
  2. выбрать стратегию, для которой настраиваются графики (рис. 17[1]);

    Рисунок 17 – настройка вида графика
  3. выбрать цвет, толщину и стиль (сплошная, штриховаяпунктирная и др.) для графика на текущую дату (блок Primary line, рис. 17[2]);
  4. выбрать цвет, толщину и стиль (сплошная, штриховаяпунктирная и др.) для графика на дату экспирации (блок Expiration line, рис. 17[3]);

  5. нажать кнопку OK для применения настроек (рис. 17[4]).

Связка с Менеджером позиций (Positions manager)

Для того что бы для каждой стратегии не открывать отдельную форму Strategy charts, можно привязать форму к активной стратегии в Менеджере позиций. Для этого нужно нажать кнопку Bind (Связать).

Рисунок 18 – связка формы с активной стратегией

При переключении между стратегиями в Менеджере позиций графики будут автоматически перерисовываться. Ценовой диапазон (Price range) и масштаб графиков сохраняется для каждой стратегии отдельно.

Вывод графика P&L с учетом комиссии

График прибыль/убыток можно построить с учетом комиссии за сделки. При нажатии на кнопку Commission график опускается вниз на размер комиссии (инструкция по установке комиссии).


Рисунок 19 – установка комиссии

Применение сценариев к графикам

По умолчанию отображается только «рыночный» график с текущими показателями. Дополнительно можно добавить заранее созданные What-If сценарииСписок доступных сценариев находится над графиками (рис. 20).

Рисунок 20 – выбор сценария

После выбора сценариев график следует обновить.

На графике PnL показаны сценарии с разными датами экспирации. При наведении курсора мыши на любую точку на графике, всплывает информационное окно со значениями прибыли/убытков для каждого сценария. 

Рисунок 21 – сценарии по дате экспирации

Примеры возможных вариантов графиков со сценариями представлены ниже.

Рисунок 22 – применение сценариев, пример 1

Рисунок 23 – применение сценариев, пример 2

Информация о том, как создавать сценарии, представлена в разделе What-If - менеджер сценариев.

Масштабирование и перемещение

Управление графиками производится следующими способами:

  1. Прокрутка колеса мыши – перемещение графика по горизонтали.
  2. Shift + прокрутка колеса мыши – перемещение графика по вертикали.
  3. Ctrl + прокрутка колеса мыши – масштабирование графика.
  4. Двойное нажатие левой кнопкой мыши (или кнопки Fit to view на нижней панели формы) – возврат к масштабу 100%.
  5. Для увеличения определенной области графика нужно выделить участок правой кнопкой мыши.
  6. Для перемещения графика необходимо нажать левой кнопкой мыши на любую его область и, удерживая, перетащить.

Дополнительно можно:

  • Масштабировать график, перетаскивая оси X и Y правой кнопки мыши.
  • Перемещать график, перетаскивая оси X и Y левой кнопки мыши. 

Рисунок 24 – ось X

 

  • No labels